CAGR Compound Annual Growth Rate

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¿Qué es LA CAGR? Explicación

La Tasa compuesta de crecimiento anual, es el índice de crecimiento anual medio de un excedente de inversión en un período de tiempo especifico.
 

Cálculo de la Tasa compuesta de crecimiento anual. Fórmula

La CAGR se calcula tomando la enésima raíz del porcentaje de crecimiento total, donde N es el número de años en el período que se está considerando.

 CAGR = ((el valor del final/comienza el valor) (1/N)) – 1

 Uso del CAGR. Aplicaciones

  • Calcular y comunicar los retornos medios de los fondos de inversión.
  • Demostrar y comparar el desempeño de los asesores de inversión.
  • Comparar los retornos históricos entre acciones y bonos o con un cuenta de ahorros.

Fortalezas del CAGR. Beneficios

  • Es una fórmula útil para evaluar cómo distintas inversiones o el desempeño de una cartera en un cierto plazo de tiempo.
  • Puede ser utilizada para comparar y para evaluar el desempeño de una acción contra otras acciones en un grupo similar o contra un índice de mercado.

Limitaciones del CAGR. Desventajas

  • El CAGR asume que una inversión creció en una tarifa constante. En realidad hay volatilidad: los resultados de la inversión pueden variar de forma importante en un cierto plazo. Esta volatilidad, o el riesgo de la inversión, es importantes considerarla cuando se toman decisiones de inversión.
  • El CAGR es una medida histórica. Los resultados históricos no son siempre un indicador confiable de los retornos previstos en el futuro.
  • El CAGR es sensible al período que usted considera y puede ser manipulado fácilmente: un fondo de inversión puede informarle que logró un impresionante CAGR del 35% en los tres últimos años, pero tomando como valor inicial el punto más bajo que ha tenido el fondo en su historia.

Supuestos de LA Tasa compuesta de crecimiento anual. Condiciones

  • El CAGR asume que una inversión crece a un paso constante. Ésta no es normalmente la realidad. Por lo tanto, la CAGR es un concepto imaginario. Describe el crecimiento de una inversión como si hubiese crecido a un paso constante.

ENGLISH

 Compound Annual Growth Rate – CAGR Mean?
The year-over-year growth rate of an investment over a specified period of time.

The compound annual growth rate is calculated by taking the nth root of the total percentage growth rate, where n is the number of years in the period being considered.

This can be written as follows:
What Does Compound Annual Growth Rate – CAGR Mean?
The year-over-year growth rate of an investment over a specified period of time.

Investopedia explains Compound Annual Growth Rate – CAGR
CAGR isn’t the actual return in reality. It’s an imaginary number that describes the rate at which an investment would have grown if it grew at a steady rate. You can think of CAGR as a way to smooth out the returns.

Don’t worry if this concept is still fuzzy to you – CAGR is one of those terms best defined by example. Suppose you invested $10,000 in a portfolio on Jan 1, 2005. Let’s say by Jan 1, 2006, your portfolio had grown to $13,000, then $14,000 by 2007, and finally ended up at $19,500 by 2008.

Your CAGR would be the ratio of your ending value to beginning value ($19,500 / $10,000 = 1.95) raised to the power of 1/3 (since 1/# of years = 1/3), then subtracting 1 from the resulting number:

1.95 raised to 1/3 power = 1.2493. (This could be written as 1.95^0.3333).
1.2493 – 1 = 0.2493
Another way of writing 0.2493 is 24.93%.

Thus, your CAGR for your three-year investment is equal to 24.93%, representing the smoothed annualized gain you earned over your investment time horizon.

TOOLS:CAGR calculator

Reference from: http://www.experiglot.com/2006/01/28/compound-annual-growth-rate-cagr-calculator-xls/